股市对抗通胀对抗通胀股票_股票知识

大家好，今天小编来为大家解答股市对抗通胀这个问题，对抗通胀股票很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

本文目录

通货膨胀下对股市的影响？
通胀对股市影响，利空还是利好？
货币超发能通过股市的大跌减少超发的货币、缓解通货膨胀吗？
股市会影响通货膨胀吗？

通货膨胀下对股市的影响？

通货膨胀对股市有什么影响？

造成通货膨胀的原因是市场的货币投放量增速过快，导致货币贬值，物价上涨。

同时市场的货币供应量增速太快，也会导致市场上的各种投资加速，当然也包括股市投资。

所以理论上是通货膨胀会推升股市的上涨。

货币的供应的增速分为M1和M2。M1=流通的货币+活期存款，M2=M1+定期存款。

中国进行股市投资的大部分都是一些散户，散户投入股市的都是一些活期存款。所以当市场上M1快速增加时，也就是活期存款快速增加时股市就会上涨。当然，M2包括M1，也包括活期存款。但是M2快速增加时不一定会使股市上涨。所以专家们就总结出了一个规律。那就是M1-M2大于0时，说明市场的活期存款快速增加，会推升股市上涨。M1-M2小于0时，活期存款增速小于定期存款，用于投资股市的钱就会减少，股市就会下跌。

下图就是过去中国货币供应和股市的关系。大趋势基本基本符合以上理论。

所以说，总体来说通货膨胀会推升股市在大趋势上上涨。但是要更好的把握住上涨或下跌的节奏，还是要看市场流动性的性质。也就是要看M1和M2的增加速度。

通胀对股市影响，利空还是利好？

利空。因为通胀太高，央行需要不断加息，抑制通胀。当利息高的时候，比如存银行都能获得6%-8%，就无需投资高风险的股票了。因为大盘指数平均回报也就是7%左右。

货币超发能通过股市的大跌减少超发的货币、缓解通货膨胀吗？

可以肯定的回答不会，这个问题的关键点在于市场上流通的货币量与商品的比例和股市下跌的关系，这个关系理清了，这个问题也就明白了。

何为货币超发？

货币超发指的是一定时期市场上货币的流通总量大于同期所创造的财富，简单点说就是市场上的钱多商品少。市场上流通的货币量与两方面有关，一方面是基础货币量，也就是央行印刷的货币量；另一方面是货币乘数，可以理解为换手次数，就是同一部分资金能发挥的多大效用。我们分别来细分一下这两部分。

基础货币大体分为三部分，1.央行新印钞票通过政府流入市场的部分，就是直接投资的部分，铁路基建等；2.央行新印钞票回购国债，票据等投放市场的部分；3.央行新印钞票用于外资投资，购买外汇的部分，另外还有通过商业银行的信贷投放部分。

这几部分构成了基础货币的投放量，如果这一部分无节制的投放，货币超发很快就会形成。就如我国近几年货币超发，关键就在于第一和第三项上。如上图所示，国家直接投资带动经济发展的作用越来越不明显，在2000年以前吧，每投放1元人民币就能创造1元左右的社会财富，但是现在要投放2元人民币才能创造1元社会财富，高原效应越来越明显。这也是为什么我们现在要进入经济转型的原因，把投资驱动向消费和外贸上转移。

另一个货币超发的原因是巨额外汇，外汇不可能直接在国内使用。所以，要先到央行那里换成人民币。随着外国直接投资的增加，我国的外汇储备总额3万多亿美元，就是说我国要同期向市场投放相当于3万亿美元的人民币。因此，通过这一途径流入市场的人民币越来越多，这是造成货币超发的另一个重要原因。

货币乘数指的是货币的使用效率，通常我们把准备金率的倒数看做是货币乘数。当前我国的准备金率是15.5%，它的倒数大约在6-7之间，意思就是每一元人民币可以撬动6-7元商品交易。市场上的货币总量近似的等于基础货币乘以货币乘数。

从上面的描述可以看出，市场上的货币总量与基础货币的发行量和货币乘数有关。

通货膨胀如何降低？

通货膨胀是货币发行大于同期社会创造的财富造成的，所以降低通胀有两种方式：一是主动的减少市场上的货币流通量，但是这样做一定会影响经济的发展，但是见效快。如美国加息、缩表造成美元被动升值；另一方面就是创造更多的社会财富。如我国现在进行的产业升级，提高生产力，扩大对外开放，吸引更多的外资来我国投资，创造更多的社会财富。虽然见效慢，但对经济的影响不大。

降低通货膨胀的就是让市场上货币和商品的比例趋于平衡，股市下跌是减少了市场上的货币流通，但同时也减少了社会创造的财富。股市下跌，企业就会受到影响，生产必然受到影响，创造的财富自然也就减少了。股市下跌，减少的超发货币多还是减少的社会财富多很难做出客观的统计，因为减少的货币是一次性的，可以计算出来的。但对企业的影响不是一天半天能消化的，说不定企业恢复元气要一年两年，有的甚至破产。当前的A股就是个很现实的例子，A股都跌到海平面以下了，通货膨胀也没得到改善不是吗？

因此，货币超发通过股市大跌是不能解决通货膨胀的。

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