分产品来看,2023年上半年公司主营业务中,监控产品线收入1.50亿元,同比下降38.61%,占营业收入的66.77%
中证智能财讯 辉煌科技(002296)8月29日披露2023年半年度报告。2023年上半年,公司实现营业总收入2.24亿元,同比下降21.98%;归母净利润6071.74万元,同比下降17.18%;扣非净利润1307.62万元,同比下降78.66%;经营活动产生的现金流量净额为8226.36万元,同比增长116.85%;报告期内,辉煌科技基本每股收益为0.1568元,加权平均净资产收益率为3.32%。
报告期内,公司合计非经常性损益为4764.12万元,其中非流动资产处置损益为5519.35万元。
以8月28日收盘价计算,辉煌科技目前市盈率(TTM)约为32.18倍,市净率(LF)约为1.56倍,市销率(TTM)约为5.0倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
根据半年报,公司第二季度实现营业总收入9322.09万元,同比下降48.59%,环比下降28.83%;归母净利润3688.56万元,同比下降31.76%,环比增长54.77%;扣非净利润-1068.83万元,同比下降120.65%,环比下降144.98%。
半年报显示,公司专注于自动化测控技术的研发推广,主要产品聚焦于轨道交通行业,是国内领先的轨道交通运维设备供应商及运营维护集成化解决方案提供商,主营业务为轨道交通高端装备的研发、生产、销售、安装和维护等。
分产品来看,2023年上半年公司主营业务中,监控产品线收入1.50亿元,同比下降38.61%,占营业收入的66.77%;信号基础设备产品线收入0.30亿元,同比增长173.24%,占营业收入的13.59%;综合运维信息化及运维装备收入0.14亿元,同比增长684.20%,占营业收入的6.23%。
2023年上半年,公司毛利率为46.25%,同比下降2.67个百分点;净利率为27.24%,较上年同期上升1.93个百分点。从单季度指标来看,2023年第二季度公司毛利率为47.42%,同比下降2.92个百分点,环比上升2.01个百分点;净利率为40.18%,较上年同期上升10.49个百分点,较上一季度上升22.15个百分点。
分产品看,监控产品线、信号基础设备产品线2023年上半年毛利率分别为46.79%、43.27%。
数据显示,2023年上半年公司加权平均净资产收益率为3.32%,较上年同期下降1.22个百分点;公司2023年上半年投入资本回报率为3.21%,较上年同期下降1.05个百分点。
2023年上半年,公司经营活动现金流净额为8226.36万元,同比增长116.85%;筹资活动现金流净额0元,同比增加2176.84万元;投资活动现金流净额-8757.97万元,上年同期为-5510.6万元。
进一步统计发现,2023年上半年公司自由现金流为8487.92万元,相比上年同期增长63.26%。
2023年上半年,公司营业收入现金比为199.06%,净现比为135.49%。
营运能力方面,2023年上半年,公司总资产周转率为0.09次,上年同期为0.13次(2022年上半年行业平均值为0.29次,公司位居同行业33/35);固定资产周转率为0.55次,上年同期为0.70次(2022年上半年行业平均值为2.29次,公司位居同行业32/35);公司应收账款周转率、存货周转率分别为0.47次、0.24次。
2023年上半年,公司期间费用为1.03亿元,较上年同期增加1467.42万元;期间费用率为46.01%,较上年同期上升15.22个百分点。其中,销售费用同比增长44.8%,管理费用同比增长33.48%,研发费用同比下降4.05%,财务费用由去年同期的-82.70万元变为-133.20万元。
资产重大变化方面,截至2023年二季度末,公司应收账款较上年末减少11.26%,占公司总资产比重下降2.88个百分点;存货余额较上年末增加14.85%,占公司总资产比重上升2.12个百分点;固定资产较上年末减少5.23%,占公司总资产比重下降1.39个百分点;货币资金余额较上年末减少0.62%,占公司总资产比重下降0.40个百分点。
负债重大变化方面,截至2023年二季度末,公司合同负债较上年末增加57.12%,占公司总资产比重上升4.73个百分点;应付账款较上年末减少24.46%,占公司总资产比重下降2.78个百分点;其他流动负债较上年末增加1036.15%,占公司总资产比重上升0.28个百分点。
从存货变动来看,截至2023年上半年末,公司存货账面价值为5.31亿元,占净资产的28.17%。根据财报,公司本期没有计提存货跌价准备。
偿债能力方面,公司2023年二季度末资产负债率为24.55%,相比上年末减少1.36个百分点。
2023年上半年,公司流动比率为2.61,速动比率为1.67。
半年报显示,2023年上半年末的公司十大流通股东中,新进股东为关付安,取代了一季度末的李家茂。在具体持股比例上,李力、张金梅、冯云浩持股有所上升,河南辉煌科技股份有限公司-2022年员工持股计划持股有所下降。
股东名称 | 持股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(%) |
---|---|---|---|
李力 | 1614.83 | 4.144787 | 0.02 |
河南辉煌科技股份有限公司-2022年员工持股计划 | 1403.36 | 3.602013 | -1.07 |
刘刚 | 1383.17 | 3.550189 | 不变 |
李海鹰 | 774.23 | 1.987227 | 不变 |
谢春生 | 554.2 | 1.422468 | 不变 |
张金梅 | 504 | 1.29362 | 0.00 |
苗卫东 | 470.65 | 1.208008 | 不变 |
冯云浩 | 217.55 | 0.558387 | 0.19 |
胡江平 | 200 | 0.513341 | 不变 |
关付安 | 171 | 0.438907 | 新进 |
筹码集中度方面,截至2023年二季度末,公司股东总户数为3.82万户,较一季度末下降了5930户,降幅13.45%;户均持股市值由一季度末的7.82万元上升至8.78万元,增幅为12.28%。
指标注解:
市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。